Cripto desde cero

¿Qué son las DeFi?: claves para entender cómo funcionan las finanzas descentralizadas

Las claves para entender cómo funcionan las finanzas descentralizadas, allí donde los usuarios son quienes intercambian, ofertan y demandan activos y servicios financieros sin intermediarios.

Guillermina Leudesdorf

Aprende más sobre las DeFi y las cadenas de bloques, un ecosistema revolucionario que pisa cada vez más fuerte en el mundo de las finanzas

DeFi es un término que hace referencia a los servicios financieros que funcionan en la blockchain o “cadenas de bloques públicas”, como Ethereum, por ejemplo. 

DeFi es la abreviatura en inglés de finanzas descentralizadas, “decentralized finance”. Su principal característica radica en que son los propios usuarios quienes intercambian, ofertan y demandan, activos y servicios financieros directamente entre ellos, sin intermediarios.

Con las finanzas descentralizadas, un consumidor financiero regular puede hacer la mayoría de las cosas que respaldan los bancos: ganar intereses, pedir dinero prestado, prestar dinero, comprar seguros, negociar derivados, negociar activos y demás. Un beneficio de esto es que es más rápido y no requiere de papeleos ni terceros.

DeFi y las cadenas de bloques

Entonces, se puede decir que blockchain se inspira en las cadenas de bloques que son la tecnología detrás de la moneda digital Bitcoin. Esto permite que varias entidades mantengan una copia de un historial de transacciones, lo que significa que no está controlada por una única fuente central. 

Lo dicho anteriormente es fundamental porque los sistemas centralizados y “los guardianes humanos” involucrados en el proceso pueden limitar la velocidad y la sofisticación de las transacciones, al tiempo que ofrecen a los usuarios un control menos directo sobre su dinero

Un ejemplo para comprender mejor como funciona la DeFi puede ser cuando uno compra en el supermercado con tarjeta de crédito, una institución financiera se encuentra entre uno y la empresa, con control sobre la transacción, conservando la autoridad para frenarla o pausarla y registrarla en su libro de contabilidad privado. Con blockchain, esas instituciones no entran en escena.

Sin embargo, las compras directas no son el único tipo de transacción o contrato supervisado por las grandes empresas; aplicaciones financieras como préstamos, seguros, crowdfunding, derivados, apuestas y más también están bajo su control. Una de las grandes ventajas de DeFi es que eliminan a los intermediarios de todo tipo de transacción.

¿Cómo funcionan las DeFi?

Interactuar con DeFi es muy diferente a un banco convencional, ya que no es necesario completar una solicitud ni abrir una cuenta. Los usuarios que utilizan las finanzas descentralizadas lo hacen a través de un software llamado dapps, aplicaciones descentralizadas, la mayoría de las cuales se ejecutan actualmente en las redes de la cadena de bloques Ethereum

Formas en que las personas se involucran con DeFi en la actualidad:

  •   Préstamos: los usuarios presentan criptomonedas y ganan intereses y recompensas cada minuto a partir de ellas, no una vez al mes, como sucedería con un banco tradicional
  •   Obtener un préstamo: los préstamos se obtienen al instante y una distintiva ventaja es que no hay que completar el papeleo, las instituciones financieras tradicionales no ofrecen esto
  •   Negociación: los usuarios pueden hacer transacciones de ciertos activos criptográficos, como si pudiera comprar y vender acciones sin ningún tipo de traba
  •   Ahorrar para el futuro: se ponen las criptomonedas en alternativas de cuenta de ahorros y estas consiguen mejores tasas de interés de las que normalmente obtendría de un banco
  •  Compra de derivados: cuando se hacen apuestas largas o cortas sobre determinados activos. Estos son vistos como la versión criptográfica de opciones sobre acciones o contratos de futuros

¿Cuáles son las ventajas y las desventajas de las DeFi?

Ventajas

  1. Habilita el acceso a servicios financieros paras las personas que no están bancarizadas. 
  2. Permite que la financiación internacional de empresas y proyectos sea mucho más sencilla. Las plataformas de finanzas descentralizadas pueden ajustarse a las necesidades de un público objetivo con el fin de llevar desarrollo e inversiones allí donde se necesitan. Y dichas inversiones pueden provenir de cualquier lugar del mundo de forma segura. 
  3. Las DeFi pueden significar un importante punto de desarrollo económico en el mediano plazo debido al enorme potencial económico de criptomonedas como Bitcoin. 

Desventajas

  1. La seguridad sigue siendo un punto para trabajar dentro de las plataformas DeFi: aunque los bloques de cadena hayan demostrado ser una tecnología muy segura, todavía hay muchas cosas por mejorar. 
  2. Protocolos de actuación ante la volatilidad de las criptomonedas: algunas plataformas DeFi han creado mecanismos de funcionamiento que garantizan su estabilidad económica frente la volatilidad de las criptomonedas. Muchas veces estos mecanismos parecen insuficientes. O simplemente no protegen del todo al ecosistema frente a las fuertes fluctuaciones, esta situación puede llevar a pérdidas millonarias. 

¿Qué plataformas DeFi existen en la actualidad?

En la actualidad, el desarrollo de las plataformas DeFi es gigantesco. No obstante, Bitcoin y Ethereum recogen las más grandes e importantes, ya que entre los dos tienen el 70% de la capitalización de las criptomonedas controlado, eso son casi 200 mil millones de dólares.

Obviamente, hay muchas empresas que comenzaron a explorar la creación de herramientas DeFi, algunas con más éxito que otras.

A continuación presentamos una pequeña lista de las aplicaciones DeFi que existen en la actualidad y que trabajan con seriedad, compromiso y desarrollo activo.

  1. Bisq, un protocolo de intercambio P2P construido especialmente para Bitcoin y completamente descentralizado.
  2. RSK, un protocolo y conjunto de servicios identificados como RIF OS, una plataforma de desarrollo completa que incluye smart contracts, identidad digital, almacenamiento descentralizados, pagos instantáneos, puentes cross-chains, sistema de pago integrado, comunicaciones descentralizadas, y generación de mercados descentralizados.
  3. 0x, un protocolo para la construcción de intercambios descentralizados P2P que funciona sobre Ethereum. 
  4. Bancor es un sistema de intercambio de tokens construido sobre Ethereum.
  5. Compound, es un protocolo de pool de inversiones con opciones de lending, yield farming, liqidity mining que ha tomado gran relevancia durante 2020 hasta el punto de desplazar por dos semanas a MakerDAO como la DeFi de mayor valor.
  6. Kyber, un protocolo de swap para integrar funcionalidades de intercambio en aplicaciones con operaciones cross-chain.
  7. MakerDAO y DAI, una DAO y una stablecoin diseñada para facilitar la creación de aplicaciones financieras construida sobre Ethereum.
  8. Augur, un protocolo para la creación de mercados de predicción.
  9. Curve, un DEX de stablecoins.

Dicho todo lo anteriormente se puede decir que las DeFi y sus distintas aplicaciones serán cada vez más importantes en el futuro. El camino en esta tecnología recién comienza y apenas se está explorando y reconociendo su alcance en todo el mundo.

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